BRI ขายหุ้นกู้ 2 ชุด ดอกเบี้ย 5.65-6.15% เปิดจอง 5-7 พ.ค. 69 ชูหลักประกัน-เครดิต BBB-

BRI หรือ บริษัท บริทาเนีย จำกัด (มหาชน) เดินหน้าระดมทุนผ่านการออกและเสนอขาย หุ้นกู้ครั้งที่ 1/2569 จำนวน 2 ชุด อายุ 1 ปี 9 เดือน และ 2 ปี 9 เดือน เสนออัตราดอกเบี้ยคงที่ในช่วง 5.65-6.15% ต่อปี จ่ายดอกเบี้ยทุก 3 เดือน เปิดให้จองซื้อระหว่างวันที่ 5-7 พฤษภาคม 2569 ผ่านสถาบันการเงินและบริษัทหลักทรัพย์รวม 14 แห่ง

การเสนอขายหุ้นกู้ครั้งนี้นับเป็นอีกหนึ่งความเคลื่อนไหวสำคัญของ หุ้น BRI และแผนบริหารโครงสร้างทางการเงินของบริษัทในปี 2569 ท่ามกลางภาคอสังหาริมทรัพย์ที่ยังต้องอาศัยเครื่องมือระดมทุนควบคู่กับการรักษาสภาพคล่องและการทยอยรับรู้รายได้จากโครงการใหม่

BRI ออกหุ้นกู้ 2 รุ่น ชูดอกเบี้ยสูงสุด 6.15%

นายกฤษณ์ เตชะสัมมา ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท บริทาเนีย จำกัด (มหาชน) หรือ BRI เปิดเผยว่า บริษัทได้ยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขายตราสารหนี้และร่างหนังสือชี้ชวนต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เพื่อออกและเสนอขายหุ้นกู้ระยะยาว ชนิดระบุชื่อผู้ถือ ประเภทไม่ด้อยสิทธิ มีประกัน มีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ และผู้ออกหุ้นกู้มีสิทธิไถ่ถอนก่อนวันครบกำหนด

สำหรับ หุ้นกู้ BRI ครั้งที่ 1/2569 แบ่งเป็น 2 ชุด ได้แก่

• หุ้นกู้ชุดที่ 1 รุ่น BRI282A อายุ 1 ปี 9 เดือน อัตราดอกเบี้ยคงที่ 5.65-5.85% ต่อปี
• หุ้นกู้ชุดที่ 2 รุ่น BRI292A อายุ 2 ปี 9 เดือน อัตราดอกเบี้ยคงที่ 5.95-6.15% ต่อปี

ทั้ง 2 รุ่นกำหนดจ่ายดอกเบี้ย ทุก 3 เดือน ซึ่งถือเป็นจุดขายสำคัญสำหรับนักลงทุนที่มองหากระแสเงินสดสม่ำเสมอจากการลงทุนในตราสารหนี้ภาคเอกชน

หุ้นกู้มีประกัน มูลค่าหลักประกันไม่น้อยกว่า 1.20 เท่า

จุดเด่นของการเสนอขาย หุ้นกู้บริทาเนีย รอบนี้ คือการเป็นหุ้นกู้มีประกัน โดยหลักประกันประกอบด้วยทรัพย์สินหลายประเภท ทั้งที่ดินเปล่า ที่ดินพร้อมสิ่งปลูกสร้าง และห้องชุดพาณิชยกรรม รวมมูลค่าประเมินจำนวนมาก ครอบคลุมหลายจังหวัดสำคัญ

รายละเอียดหลักประกัน ประกอบด้วย

1. ที่ดินเปล่า ตั้งอยู่ที่นนทบุรี หัวหิน และภูเก็ต มูลค่าประเมินรวมประมาณ 1,160 ล้านบาท
2. ที่ดินและสิ่งปลูกสร้าง ตั้งอยู่ที่สมุทรปราการ มูลค่าประเมินรวมประมาณ 301 ล้านบาท
3. ห้องชุดพาณิชยกรรม ตั้งอยู่ในกรุงเทพมหานคร นนทบุรี สมุทรปราการ ชลบุรี และระยอง มูลค่าประเมินรวมประมาณ 108 ล้านบาท

บริษัทระบุว่า มูลค่าประเมินของอสังหาริมทรัพย์ที่เป็นหลักประกันต่อมูลค่าที่จำหน่ายได้จริง จะต้องมีอัตราส่วน ไม่น้อยกว่า 1.20 : 1.00 เท่า สะท้อนการออกแบบโครงสร้างหุ้นกู้เพื่อเพิ่มความมั่นใจให้กับผู้ลงทุน

เครดิตองค์กรและหุ้นกู้ BRI อยู่ที่ BBB- แนวโน้ม Stable

ในด้านความน่าเชื่อถือทางการเงิน บริษัทได้รับการจัดอันดับเครดิตองค์กรที่ระดับ “BBB-” แนวโน้ม “Stable” ขณะที่หุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ มีประกัน และมีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ ก็ได้รับอันดับเครดิตที่ระดับ “BBB-” แนวโน้ม “Stable” จากทริสเรทติ้ง เมื่อวันที่ 31 มีนาคม 2569

อันดับเครดิตดังกล่าวสะท้อนสถานะทางธุรกิจและความสามารถในการชำระหนี้ของบริษัทในระดับที่ยังสามารถเข้าถึงตลาดทุนได้ ขณะเดียวกันนักลงทุนยังคงต้องพิจารณาความเสี่ยงของอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ ภาวะดอกเบี้ย และแนวโน้มกำลังซื้อควบคู่กันไป

เปิดขายผ่าน 14 สถาบันการเงิน เริ่มต้น 100,000 บาท

ผู้ลงทุนที่สนใจ จองซื้อหุ้นกู้ BRI สามารถจองซื้อได้ในราคา หน่วยละ 1,000 บาท โดยกำหนดจองซื้อขั้นต่ำ 100 หน่วย หรือ 100,000 บาท และทวีคูณครั้งละ 100 หน่วย หรือ 100,000 บาท โดยไม่จำกัดมูลค่าการจองซื้อสูงสุดต่อราย

การเสนอขายจะดำเนินการผ่านผู้จัดการการจัดจำหน่ายหุ้นกู้ทั้ง 14 แห่ง ได้แก่

1. บริษัทหลักทรัพย์ เอเอสแอล จำกัด
2. บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด
3. บริษัทหลักทรัพย์ บลูเบลล์ จำกัด
4. บริษัทหลักทรัพย์ บียอนด์ จำกัด (มหาชน)
5. บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)
6. บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย)
7. บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซียไซรัส จำกัด (มหาชน)
8. บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด
9. บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)
10. บริษัทหลักทรัพย์ เมอร์ชั่น พาร์ทเนอร์ จำกัด (มหาชน)
11. บริษัทหลักทรัพย์ เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)
12. บริษัทหลักทรัพย์ ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)
13. บริษัทหลักทรัพย์ ยูโอบี เคย์เฮียน (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)
14. บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด

ระดมทุนเพื่อชำระหนี้-โรลโอเวอร์ตราสารหนี้เดิม

วัตถุประสงค์ของการออกหุ้นกู้ครั้งนี้ บริษัทระบุว่าจะนำเงินไปใช้เพื่อ

• ชำระคืนหนี้อื่น
• ชำระหนี้ภายในกลุ่มบริษัท
• ชำระคืนหนี้จากการออกตราสารหนี้เดิม หรือ Roll Over ภายในเดือนพฤษภาคม 2569

ประเด็นนี้สะท้อนว่า BRI กำลังใช้ตลาดตราสารหนี้เป็นเครื่องมือสำคัญในการบริหารต้นทุนทางการเงินและจัดพอร์ตหนี้ให้สอดคล้องกับแผนธุรกิจในระยะต่อไป

ลุ้นรับรู้รายได้ “บัลโค บางเทา บีช” ตั้งแต่ไตรมาส 2/69

อีกปัจจัยที่ตลาดจับตา คือแผนการทยอยรับรู้รายได้จากการโอนกรรมสิทธิ์โครงการ บัลโค บางเทา บีช มูลค่าโครงการกว่า 1,350 ล้านบาท ซึ่งบริษัทคาดว่าจะเริ่มรับรู้รายได้ตั้งแต่ ไตรมาส 2/2569 เป็นต้นไป

นอกจากนี้ BRI ยังเดินหน้าพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัยที่ตอบโจทย์เทรนด์ใหม่ของผู้บริโภค โดยเฉพาะแนวคิด Wellness และ Longevity ที่เน้นคุณภาพชีวิต สุขภาวะ และการอยู่อาศัยระยะยาวมากขึ้น

ขณะเดียวกัน บริษัทยังมีแผนเปิดตัวโครงการรูปแบบใหม่ที่รองรับทั้งการอยู่อาศัยและการประกอบธุรกิจในพื้นที่เดียว ผ่านแบรนด์ Brilliant รวมถึงการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน รองรับกลุ่มนักลงทุนที่ต้องการสร้างผลตอบแทนจากตลาดเช่าในอนาคต

ตั้งเป้ายอดขายปี 2569 ที่ 5,000 ล้านบาท

สำหรับแผนธุรกิจปี 2569 บริษัทตั้งเป้า

• ยอดขาย 5,000 ล้านบาท
• รายได้ 3,400 ล้านบาท
• ยอดโอนกรรมสิทธิ์ 4,000 ล้านบาท

โดยตัวเลขดังกล่าวนับรวมทั้งโครงการที่บริษัทพัฒนาเองและโครงการร่วมทุน สะท้อนกลยุทธ์การขยายรายได้ทั้งจากการขายและการโอนโครงการ พร้อมต่อยอดไปสู่เซ็กเมนต์ใหม่ที่มีศักยภาพเติบโต

มุมมองการลงทุน: หุ้นกู้ BRI เหมาะกับใคร

หากพิจารณาในเชิงการลงทุน หุ้นกู้ BRI 2569 อาจเหมาะกับผู้ลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยประจำ และรับความเสี่ยงของหุ้นกู้ภาคเอกชนได้ในระดับหนึ่ง โดยเฉพาะผู้ที่มองหาหุ้นกู้มีประกัน อายุไม่ยาวมากนัก และให้ผลตอบแทนสูงกว่าทางเลือกฝากเงินทั่วไป

อย่างไรก็ดี ผู้ลงทุนควรพิจารณาอันดับเครดิตของผู้ออกหุ้นกู้ โครงสร้างหลักประกัน วัตถุประสงค์การใช้เงิน สถานการณ์ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ และความสามารถในการชำระหนี้ของผู้ออกหุ้นกู้อย่างรอบด้านก่อนตัดสินใจ

คำเตือนผู้ลงทุน

ผู้ลงทุนควรศึกษาลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน เนื่องจากการลงทุนมีความเสี่ยง และควรศึกษารายละเอียดจากแบบแสดงรายการข้อมูลและร่างหนังสือชี้ชวนให้ครบถ้วน

ทั้งนี้ ปัจจุบันบริษัทอยู่ระหว่างการยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลและร่างหนังสือชี้ชวนต่อสำนักงาน ก.ล.ต. ซึ่ง ยังไม่มีผลบังคับใช้